定年後の生活と資産運用 tag:www.teinen.info,2008-07-12://1 2009-01-03T01:01:54Z 定年退職後にゆとりのある生活を送るために資産の運用は必要不可欠です。再雇用、外貨預金、投資信託など定年後に役立つ資産運用の情報です。 Movable Type 4.13 外貨預金のメリットとデメリットを考える tag:www.teinen.info,2008://1.45 2008-07-23T03:47:26Z 2008-09-18T23:58:50Z 外貨預金のメリットとデメリットを考える。 セカンドライフ
その反面、預け入れ時と引き出し時の為替相場の変化による為替差益・損益が生じる点が大きな注意点です。相場の変動で預け入れ時より引き出し時が円安になっていれば為替差益が出ますがその反対だと損益になります。また、為替相場に変動がなくても為替手数料（対象となる通貨によってかかる手数料は異なります）がかかるので実質的に元本割れとなる場合もあります。
定年後に海外ロングスティを考えている場合はその国の通貨で資産運用することによって為替によるリスクを軽減する事が出来ます。

つまり、為替相場の変動がメリットにもデメリットにもなりますから、その点を考慮した運用がポイントとなります。また、円建ての預金と異なり、外貨預金に対してはペイオフ制度が適用されませんので、この点もデメリットといえるでしょう。

ただし、預入時よりも為替相場の変動により、元本割れするような場合、円に換金することなく、例えばドル建てならドルのままで持ち、海外旅行先などで使用すれば、有利に使えるなどのメリットもあります。]]> 通貨と預金の種類がポイント tag:www.teinen.info,2008://1.46 2008-07-23T04:01:32Z 2008-09-19T00:05:29Z 外貨預金では米ドルまたはユーロが無難と言われています。他にイギリスポンド、スイスフラン、オーストラリアドル、ニュージーランドドル、香港ドル、タイバーツ、韓国ウォン、中国元などもあります。 セカンドライフ
現在、世界的流通量が多い通貨は、米ドル（世界の3～4割）、ユーロ（世界の2～3割）と言われており、基本的にはどちらかの通貨で運用して行くのが無難だといえます。

日本国内の銀行や、日本に支点のある海外の銀行が扱っている外貨預金には、ほかにイギリスポンド、スイスフラン、オーストラリアドル、ニュージーランドドル、香港ドル、タイバーツ、韓国ウォン、中国元などもあります。世界的な流通量が少ない通貨は為替相場の変動が大きい場合が多く、手数料なども高くなりがちなので流通量の多い通貨と比べてリスクが大きくなるので注意が必要です。ただし、短期の定期などでうまく運用すれば、より大きな収益をあげることができます。特に、資源が豊富で経済も安定しているオーストラリアドルやニュージーランドドルは、流通量自体はそれほど多くないものの、比較的安定しており、選択肢のひとつに加えてもよい外貨といえます。また、経済成長を続ける中国元もリスクは伴いますが、短期的には面白みのある外貨といえるでしょう。

預金の種類には、普通預金、定期預金、積立型定期預金などがあります。またとまった資金を運用したい場合、金利からすると定期預金が有利となりますが、為替相場によってはリスクが高くなるので、あまり長期ではなく1?3ヵ月などの短期で、解約意思表示がなければ自動継続されるタイプの定期預金が無難だといえます。
また、将来的な資金としての運用を考えるなら、一定額を定期的に積み立てていく積立型のものがよいということになるでしょう。]]> 実質利回りの計算 tag:www.teinen.info,2008://1.65 2008-07-23T05:37:18Z 2008-11-02T03:47:15Z 外貨預金による資産運用実績を他の商品の運用実績と比較する場合は、実質利回りで比較しましょう。 セカンドライフ 例えば、為替相場が１ドル100円のときに、預金年率4％で1万ドル（円換算で1,000,000円）を半年間（180日）預けたとします。そして半年後に引き出したときの為替相場は１ドル105円だったとした場合の実質利回りを計算してみましょう。

満期時のドル預金利息は、
  10,000ドル×4％（年率）÷2（半年なので）＝200ドル
したがって満期時の元利合計金額は10,000＋200＝10,200ドルとなります。
この時の円換算額は為替相場が１ドル105円なので、
  10,200×105＝1,071,000円となります。
預入時と比較した収益は、
  1,0710,000−1,000,000＝71,000円です。
実質利回り（年利換算）は
  71,000÷1,000,000×365÷180×100＝14.397％となります。
ただし、円預金の場合と同様、外貨預金に対しても外貨換算利息に対して20％の源泉分離課税がかかります。したがって、
税引後の満期時元利合計金額は、
  10,000ドル＋（200ドル−40ドル）＝10,160ドルとなります。
満期時の円換算金額は、　10,160×105＝1,066,800円となります。
預入時と比較した収益は、
  1,066,800−1,000,000＝66,800円です。
税引後の実質利回り（年利換算）は、
  66,800÷1,000,000×365÷180×100＝13.545％となります。

外貨預金により金利がついても、引き出し時に預け入れ時より円高になっていると、収支がマイナスになるおそれもがあります。どのくらいまで、円高になると元本割れをするのかの目安が、外貨預金の損益分岐点になります。
「預入時の投資元本÷税引後の満期時元利合計金額」で利回りを計算したとき、利回りがゼロになる為替相場が損益分岐点の目安となるレートとなります。
]]> 安全な資産運用や相続対策に tag:www.teinen.info,2008://1.47 2008-07-25T13:50:49Z 2008-07-25T14:02:50Z 定年後からでも遅くないプライベートバンクでの資産運用。 セカンドライフ
元本保証が無い資金運用の場合、利回りは自分の希望で設定できます。 利回りが高ければ当然元本割れのリスクは生じますが相手は運用のプロですから年率5％程度であればリスクは少ないとの事です。

ひとくちにプライベートバンクといっても、その内容・サービスは国や銀行により異なりますが、一般には条件の有利な金融商品の提供や資産運用のアドバイスなどを行います。必ずしもプライベートバンクだけのサービスとは限りませんが、主に次のようなものがあります。

1．信託預金

フィデューシャリー預金、特定金銭信託とも呼ばれるもので、金利が確定されている元本保証の定期預金をいいます。顧客の資金をプライベートバンクの名義で他の銀行に貸し出し、各銀行の金利の差額分を顧客の利益分として還元するという預金です。
銀行への貸し出しなのでリスクは低く、確実な金利を得ることができます。

２．ジョイント・アカウント

相続に対してひとつの銀行口座を二人で共有する口座。例えば、夫の相続口座を夫婦名義で共有していれば、どちらもその口座のお金を自由に出し入れすることができます。
また、どちらかが先に亡くなった場合、子どもなどの親族の名義を新たに加えることができます。二人まで口座を共有できるので、このようにして代々名義を書き換えていけば、すんなりと口座預金の相続ができることになります。

ただし、日本ではこのまま相続税を支払わないと脱税行為となるので注意が必要です。]]> 将来に備えた資金確保 tag:www.teinen.info,2008://1.52 2008-08-02T10:05:55Z 2008-08-02T10:10:47Z 将来に備えて資金を確保する。 セカンドライフ 公的年金だけでは心もとなくなってきた現在の社会情勢を考えたとき、不動産投資による定期的収益は、老後の資金確保の上で重要な意味を持ってきます。特に日本では不動産の価値は比較的安定していることから、資産運用を不動産に求める人は多く、日本人の資産の約７割が不動産で、残りの３割が金融資産だといわれているほどです。 不動産投資とは tag:www.teinen.info,2008://1.57 2008-08-02T10:18:34Z 2008-08-02T10:37:05Z 不動産投資には直接投資と間接投資がある。 セカンドライフ
これに対して、間接的に不動産に投資するタイプとして、不動産投資に必要な資金を小口に分けて多くの投資家に販売し、その資金をまとめてひとつの不動産に投資し、そこから得られる利益を各投資家に投資額の比率に応じて分配するという方法があり、このタイプの投資も増えてきています。例えば、同じ投資信託形式のファンドでも、日本の証券取引所に上場している不動産を対象とした不動産投資信託J-REITは、対象が株式や債券ではなく不動産となるわけですが、証券取引所の取引時間内であれば、株式の取引と同じようにいつでも売買することができるなどの特徴があります。
（投資の対象となる不動産物件や適用地域はファンドによって異なります）]]> 不動産投資型投資信託 tag:www.teinen.info,2008://1.54 2008-08-02T10:20:15Z 2008-08-02T10:23:24Z 不動産型投資信託の説明です。 セカンドライフ
また、J-REITを含め、海外のREITなど、不動産型投資信託そのものに投資するタイプのものもあり（日本ではこのタイプを「不動産型投資信託」と呼びます）、こちらは投資の対象が個々の不動産ではなく、J-REITやREITに投資する形式をとるので税制上は「株式投資信託」に分類されます。]]> 安定した不動産運営のために tag:www.teinen.info,2008://1.55 2008-08-02T10:23:41Z 2008-08-02T10:26:32Z アパートやマンション経営を考える。 セカンドライフ
家賃収入は他の投資型の金融商品と異なり、長期にわたって一定の収入を得られるという安全性と確実性があります。また、固定資産税や相続税などに関しても税制上の優遇措置が多く、仮に建物が将来的に無価値になっても所有している土地が残り、いざとなればその土地を売却して収益を上げるという大きなメリットがあります。

ただし、どんな建物を建てるか、建築費や家賃の収支、建物の管理などのプランニングをすべて行い、効率良く収益を上げるにはかなりの労力が必要になりますし、個人で行うには難しい面もでてきます。規模が大きくなればなるほど、信頼できる企業を見つけてサポートを受けることも、不動産運営をスムーズにより確実に行うための手段だといえるでしょう。]]> 不動産投資のメリット tag:www.teinen.info,2008://1.56 2008-08-02T10:27:08Z 2008-08-02T10:29:13Z インフレ時に有利な不動産投資。 セカンドライフ
また、賃貸物件などの不動産は、建物の固定資産税評価との差による評価減など、各種の評価減によって節税対策となるほか、物納となることを回避する相続対策になるとともに、相続人に分配しやすくなるという利点もあります。]]> 保険金を受け取るときの税金 tag:www.teinen.info,2008://1.59 2008-08-24T04:27:26Z 2008-08-24T04:33:58Z 保険金を受け取るときの税金 セカンドライフ
被保険者（死亡した人）が保険料の全額を負担していた場合、死亡給付金は相続財産とみなされます。例えば、夫が妻を受取人として保険料を支払っており、夫が死亡した場合は、妻に相続税がかかります。この際、法定相続人一人につき500万円分が非課税となります。

保険受取人が保険の契約者として保険料を負担していた場合は、受取人の一時所得とみなされ、保険金の50％を課税対象として所得税と住民税が課税されます。例えば、妻が被保険者で受取人である夫がその保険料を負担していた場合などがこのケースにあたります。

保険料を払っていた人が被保険者、受取人以外の場合は、保険金受取人に対して贈与が行われたとみなされ、贈与税が課税されます。例えば、夫が妻を被保険者として保険料を支払い、受取人が子供になっていた場合、妻が死亡すると保険金受取人の子供に対して贈与税が課税されます。贈与税は110万円までが非課税となります。

また、満期保険金の受け取りに際しては、保険金負担者と満期保険金の受取人が同一の場合は一時所得となり、異なる場合は贈与となります。

税金の負担が最も重いのは贈与税です。満期を迎えた際、多額の納税額にならないように、保険契約をよく見直しましょう。 ]]> 証券会社の選び方 tag:www.teinen.info,2008://1.63 2008-09-05T02:34:32Z 2008-09-05T02:42:06Z 定年後に株式投資で資産を運用するには証券会社の選定が大事です。 セカンドライフ
証券会社によってかかるコストは異なります。また、同じ証券会社でもコースによって複数の料金体系を儲けている場合も少なくありません。口座管理料や売買手数料、セミナーや各種情報などのサービス利用料を比較することになりますが、一概にこれらのコストが安い方がよいともいいきれません。各種のコストが高い証券会社はその分、商品メニューが豊富であるとか、情報提供などのサービスが充実している場合も多いのです。これらのメリットも考えたうえで、口座を開設する証券会社を決めるようにしましょう。 ]]> 投資対象銘柄選びのポイント tag:www.teinen.info,2008://1.64 2008-09-06T02:13:59Z 2008-11-24T01:39:58Z 株式投資対象の銘柄を選ぶ際は必ず財務諸表を確認することです。 セカンドライフ 企業の業績は財務諸表により判断することになりますが、グループ企業なら単一企業で見るのではなく、グループ全体の連結財務諸表が重要になります。財務諸表では、一定期間の売上や損益のフローを表わす損益計算書、損益計算書ではわからない現金の流れがわかるキャッシュフロー計算書、調達した資金をどのように投資・保有しているかのバランスを表わす貸借対照表を活用して企業の成長性や安全性を判断します。

会社四季報で細かく調べる習慣をつけることによって対象銘柄の瑕疵を見つけることも可能でしょう。]]> 金は普遍的な実物資産としての価値 tag:www.teinen.info,2008://1.66 2008-11-24T00:42:52Z 2008-11-24T01:34:27Z 金は歴史上無価値になったことは一度もない実物資産とみなされています。 セカンドライフ
これに対して、金はそのものに価値があるため、歴史上無価値になったことは一度もなく、普遍的な価値を持つ実物資産とみなされています。そのため、金相場は不況が続き株式や債券などの価格が下がるようなときは、実物資産として金の価格は上がるという傾向にあります。

世界的な金の需要は宝飾品としての利用が最も多いものですが、国際情勢の不安定な中での資産の確保や分散投資、金価格の値上がり益などを目的とした投資も活発に行われています。金の相場価格の変動はその他の商品と同様、需要と供給のバランスによって上下しています。]]> 金投資の考え方 tag:www.teinen.info,2009://1.77 2009-01-02T01:58:03Z 2009-01-02T02:03:46Z 金への投資は、資産の分散運用のひとつとして考えておきましょう。 セカンドライフ
世界各国の政府の金準備比率は平均で12％前後といわれており、一般の投資家の場合も、保有する金の比率は全資産の10～15％程度が目安になるといわれています。 ]]> 金投資の安全な運用法 tag:www.teinen.info,2009://1.78 2009-01-03T00:55:53Z 2009-01-03T01:01:54Z 金投資の安全な運用法の紹介です。 セカンドライフ

①一般の金投資は中長期で考える

金投資のプロは短期間の売買で相場の上下を読んで利益を生もうとしますが、一般の、特に定年後の資産運用として金投資を考えている場合、この方法はリスクも伴うのであまり向いているとはいえません。一般には、いざという時に役立てるための資産として考え、余裕のある資金で行うことが望ましいといえます。短期間の売買目的ではなく、中長期の保有を目的にした投資を行うことがより安全な運用といえます。

②購入の時期も分散する

さまざまな投資型の商品購入に共通して言えることですが、金投資の場合も、一度に大金を集中して買うのではなく、時期を何回かに分散させてリスクを軽減しましょう。 ]]>