定年後の生活と資産運用

金は普遍的な実物資産としての価値

金は人類の歴史において、もっとも長い間、実物資産としてその価値を認められ続けてきました。株式や債券などが、経済的に好調のときはその価格が上がりやすくなる反面、一点して経済的に不調になると価格は下がり、最悪の場合はまったく無価値になってしまうこともあります。

これに対して、金はそのものに価値があるため、歴史上無価値になったことは一度もなく、普遍的な価値を持つ実物資産とみなされています。そのため、金相場は不況が続き株式や債券などの価格が下がるようなときは、実物資産として金の価格は上がるという傾向にあります。

世界的な金の需要は宝飾品としての利用が最も多いものですが、国際情勢の不安定な中での資産の確保や分散投資、金価格の値上がり益などを目的とした投資も活発に行われています。金の相場価格の変動はその他の商品と同様、需要と供給のバランスによって上下しています。

金投資の考え方

金への投資は、預貯金や株式、不動産、投資信託など他の資産運用の方法の一環としてとらえ、それ自体で大きな利益を得るというよりは、資産の分散運用のひとつとして考えておきましょう。

世界各国の政府の金準備比率は平均で12％前後といわれており、一般の投資家の場合も、保有する金の比率は全資産の10～15％程度が目安になるといわれています。

金投資の安全な運用法

預金や株式、不動産といった資産運用の一環として一部を金投資という形で分散させる考え方以外に、金投資そのものも、リスクをできるだけ軽減させるための方法を考慮して安全な運用を考えましょう

①一般の金投資は中長期で考える

金投資のプロは短期間の売買で相場の上下を読んで利益を生もうとしますが、一般の、特に定年後の資産運用として金投資を考えている場合、この方法はリスクも伴うのであまり向いているとはいえません。一般には、いざという時に役立てるための資産として考え、余裕のある資金で行うことが望ましいといえます。短期間の売買目的ではなく、中長期の保有を目的にした投資を行うことがより安全な運用といえます。

②購入の時期も分散する

さまざまな投資型の商品購入に共通して言えることですが、金投資の場合も、一度に大金を集中して買うのではなく、時期を何回かに分散させてリスクを軽減しましょう。